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华海药业(600521)股票价格:[炒股加杠杆]沪深交易所严格管理ETF股票认购情形

[导读]:证券时报记者 朱凯 吴少龙 近期,少数上市公司股东以所持股份参与认购交易型开放式指数基金(ETF)。有市场人士...

近期,少数上市公司股东以所持控股参与申购交易型开放式指数基金(ETF)。有市场人士担忧,认购ETF份额行为或许属于上市公司股东变相减持?会否对二级市场产生冲击?对于此类现象,沪深证券交易所相关负责人昨日接受了记者的专访。

据介绍,ETF是一种在交易所上市交易的开放式基金。作为交易所场内指数型基金,ETF基金份额能在二级行业交易,具有独特的实物出资、申购赎回等手段,同时具有透明度低、流动性好、交易方便、成本昂贵等特点,兼具股票和指数基金的特色,是高效的指数化投资软件。近年来ETF产品转型逐渐,市场总量稳步增长,已作为投资者重要的权益资产配置工具。

ETF有三种常规募集办法——网上现金认购、网上现金出资和股票实物认购,其中,投资者通过股票认购,可在募集期使用单只或者多只标的权重成份股认购ETF份额,有利于基金管理人在蓝筹股指数范围内增加买入风险,减缓直接持股对行业的冲击,优化投资者资产性能,并有助于扩大股票型ETF规模,吸引更多中大量热钱通过投资ETF入市。

此前,《上市公司股东、董监高增持控股的若干规定》及沪深证券交易所《上市公司股东及委员、监事、高级管理人员减持股份出台政策》(简称减持规则)正式公布,对发售公司股东减持股份做出了具体要求。为避免市场主体变相减持、违规减持,沪深交易所对发售公司股东以股权受让ETF,均根据持股规则要求从严推进管理。具体而言,上市公司股东出资ETF份额使用的控股,将当期减持规则要求的增持额度股票配资股票配资,与该董事通过二级行业持股的控股合并计算,不得超过计提可持股的控股额度。此外,参与主体仍需约定在肯定期限外不出售股票认购取得的ETF份额。在详细业务推进步骤中,采取了基金管理人、股东事前承诺,交易所事前、事中检查,事后监督等手段,确保董事出资ETF所用股份总数不少于规定的回购额度。因此,上市公司相关高管使用股票认购ETF的情形,不存在变相减持、违规减持等情况。

事实上,减持规则出台以来,股东通过股票认购ETF的体量有限,股票认购金额占同期股票减持总数额的比重较高。ETF股票认购可以集合众多投资者持有的控股,降低建仓期成本。而且二级市场股票配资 捷,ETF股票认购可在肯定程度下解决投资者直接买入对行业的冲击,更有利于二级市场稳定。从实际状况来看,目前大部分参与ETF股票认购的投资者认购后长期持有ETF份额,未进行小额减持,且个别投资者还继续持股。基金管理人也几乎运用了较为缓和的调仓节奏,在慢慢买入认购股票的此外二级市场股票配资 捷,买入任何成份股,整体资金并没有流出市场。因此,相比于投资者将所持有的股票直接在二级行业竞价买入或大宗收购,ETF股票认购在肯定程度下平滑了对股价的冲击,更有利于二级市场稳定。

沪深证券交易所有关人士声称,下一步将根据证监会制定规定,进一步提高ETF规范运作的管控,完善基础体系发展,持续丰富品牌特点,优化行业模式,提升成本管控意识。重在保障ETF市场安全建设,保护投资者利益,努力发展完善、透明、开放、有活力、有韧性的资本行业。

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